大降价行业拐点已至!
比亚迪率先挑起价格战,5月23号全系列大降价,5月31号中国汽车工业协会发布倡议。
3.2019年恒大在销售高峰期75折卖房,原因在于高周转模式,但缺点是销量必须高增长。
4.比亚迪过去三年走狂飙路线年控制了产业链几乎所有环节,拥有极高的定价权。
海豹智驾从15万6降到10万3,海洋系列起售价5万6,王朝系列起售价6万4,秦L直降到8万9千8。
5月31号,中国汽车工业协会坐不住了,发布了《关于维护公平竞争秩序 促进行业健康发展的倡议》。
这次新能源汽车的大降价,已经不是单纯的行业竞争和促销,而是关乎整个行业的生死存亡,上面才会迅速出手,及时按下暂停键。
2019年,房地产的销量还在向上增长,行业一派欣欣向荣的景象,恒大却打出了75折卖房的超高折扣,同时用商票和工抵房来抵工程款。
同样的高增长阶段,同样的头部企业率先大降价,同样的老二老三迅速跟进,不同的配方却是熟悉的味道。
高周转模式的优点是扩张快新闻动态,收入高,规模大,迅速吃掉别人还未开发的市场,不断扩大市占率。
销量一旦跟不上,手里的产品就不是现金流,而是烫手山芋,必须马上变现,否则现金链就顶不住,最有效的办法就是大幅打折甩卖。
2023年,比亚迪在南宁投产了3万吨的碳酸锂项目,海外入股控制了巴西和非洲的锂矿开采权。
比亚迪从源头做起,控制了产业链的几乎所有环节,从电池到电机等核心零部件,比亚迪全部自研自产,然后是整车制造、整车零售、后端维修、金融服务、投资管理等等,比亚迪全部收入囊中。
这一番操作下来,比亚迪不用担心被任何一方卡脖子,同时有了极高的定价权,但这个打法带来了极强的产能和极高的负债,要维持住的前提就是:
今年1-4月份,比亚迪的销量同比增长46%,但4月份的销量同比增长率是21%。
4月仍在增长,只是明显下滑了。比普通企业来说,这个成绩值得弹冠相庆,对比亚迪来说,那不是增长,而是巨大的压力测试。
而且库存基本到顶了,比亚迪目前存货高达1500多亿,这么多存货多压一天,工厂固定成本的摊销就加重一分。
更要命的是产业化,这些库存大多是非智驾版,智驾版汽车已经上市,老版多压一天,就多一分变废铁的风险。
2021年,伴随着房地产这个巨型发动机逐渐熄火,能顶上的新产业只有新能源汽车了,虽然产能不足房地产的三分之一,但已经是能找到的最优选了。
为了补上房地产留下的巨大黑洞,近几年政府几乎倾全力扶持新能源,从资源到政策到资金。有了政策的加持,各路资本蜂涌而入,厂家大干快上,并出现了比亚迪这样的巨无霸。
高增长五年之后,新能源汽车终于来到了拐点,销售的增长开始跟不上扩张的速度,跟不上债务的压力,如果销售的拐点再出现呢……
对比4月还有少量城市的二手房上涨,截止5月份,去年9月的政策效力已全部消耗殆尽,如果没有新的政策跟进,6月还会惯性下跌。
房地产又一次步入下跌通道,新能源汽车也进入了行业拐点,年初大热的人工智能5月明显降温,未能带来新产业的破圈。
我帮大家再捋一遍,房地产做为支柱产业,2021年开始摇摇欲坠,然后新能源汽车倾全力顶上,支撑大厦不倒。
五年后新能源汽车已接近行业拐点,债务问题忽隐急现,急需新的产业接力。被寄于厚望的人工智能,因为时机不成熟未能成功接力。
往小里说,拥有房子的中产,财富继续被蚕食,房价跌破贷款额的越来越多,断供会不会规模性发生,消费又如何拉动?